区域性系统性风险是指由于特定区域内的监管失灵或市场结构问题引发的系统性风险，其影响范围局限于特定地理区域，但可能通过区域间的关联性传导至更广泛市场。这类风险通常与以下因素相关：

监管错位或失效

当区域监管机构在职能设置、执法力度或政策协调上存在缺陷时，可能导致该区域市场出现系统性问题。例如，对金融机构的监管不力可能引发信贷泡沫或资产质量恶化，进而影响整个区域的经济稳定。

市场关联性风险

区域内企业或行业之间的紧密关联性可能放大风险传播。例如，某家大型企业的破产可能引发连锁反应，导致上下游企业倒闭，形成区域性的经济衰退。

信息不对称与羊群效应

区域内信息传播不畅或投资者非理性行为可能加剧风险。例如，负面新闻或市场传言可能引发恐慌性抛售，导致资产价格大幅下跌。

外部冲击的局部放大效应

全球性事件（如经济危机、政策变化）在特定区域可能因市场结构特点被放大。例如，国际油价波动对能源依赖型地区的经济冲击可能超出预期。

防范措施

完善监管体系：

加强区域监管协调，避免职能重叠或真空地带，提升监管效能。

强化风险监测：建立区域市场风险预警机制，及时发现并化解潜在问题。

促进市场透明度：通过信息披露和投资者教育降低信息不对称，稳定市场预期。

需注意，区域性系统性风险与全球性系统性风险（如经济衰退、战争等）不同，后者由全球性因素引发，影响范围更广且无法通过分散投资消除。